Swap Nedir?

Swap, finans dünyasında iki tarafın belirli bir vadeyle faiz ya da döviz cinsinden nakit akışlarını karşılıklı olarak takas etmesi anlamına geliyor. Genellikle türev piyasalarda kullanılan bu yöntem, faiz oranı ya da kur değişikliklerine karşı risk yönetimi amacıyla tercih ediliyor. “Swap nedir?” sorusunun yanıtı işlem türüne göre değişse de temel mantık, faiz farkı ya da kur farkının takasıdır. Günlük yatırım dilinde swap, pozisyonunu gün boyunca taşıyan yatırımcının ödemek ya da almak zorunda olduğu gecelik taşıma maliyetini de ifade ediyor.

Döviz Swap Nedir?

Piyasaların temel yapı taşlarından biri olan döviz swap’ı, iki farklı para biriminin eş zamanlı olarak belirli vadede takas edilmesi esasına dayanıyor. Bu işlem genellikle bir para birimini diğerine dönüştürerek kısa vadeli likidite ihtiyacını karşılamak veya döviz kuru riskinden korunmak amacıyla yapılıyor. Döviz swap’ı için; örneğin bir banka 100 milyon TL verip karşılığında 3 milyon USD aldığında döviz swapı yapmış olur. Vade sonunda taraflar anlaştıkları kur üzerinden işlemi ters yönde gerçekleştirerek işlemi kapatırlar. Bu işlemin en belirgin teknik ve stratejik özellikleri ise şöyle sıralanabilir:

    ⦁ Çift aşamalı bir işlemdir: İlk aşamada spot (anlık) döviz değişimi yapılır, ikinci aşamada ise önceden belirlenmiş vadede ters işlem gerçekleştirilir.

    ⦁ Kısa vadeli fonlama aracıdır: Bankalar ya da kurumlar, geçici döviz ihtiyacını TL karşılığında swap yoluyla çözümler.

    ⦁ Merkez bankaları tarafından sıkça kullanılır: Piyasadaki döviz sıkışıklığını hafifletmek için merkez bankaları bu yöntemi likidite aracı olarak aktifleştirir.

    ⦁ Kur riskini yönetir: Döviz pozisyonunu hedge etmek isteyen finansal kurumlar, ileri tarihli döviz kurunu sabitleyerek olası dalgalanmalardan korunur.

    ⦁ Faiz farkı yansıtılır: Swap işlemlerinde iki para birimi arasındaki faiz oranı farkı, kur seviyelerine ve taşıma maliyetlerine yansır.

    ⦁ Piyasa beklentilerinin göstergesidir: Swap oranları, piyasaların dövize yönelik kısa vadeli beklentilerini ve risk algısını yansıtabilir.

Döviz swap’ı, para politikası araç setinin bir parçası olarak da işlev görüyor. Yatırımcı açısından görünmez olsa da arka planda bu işlemler para arzı, faiz dengesi ve döviz likiditesi üzerinde etkili oluyor. Finansal istikrarın korunmasında önemli bir rol oynayan bu yapı, özellikle dalgalı piyasa dönemlerinde stratejik bir denge unsuru olarak öne çıkıyor.

Forex Piyasasında Swap Nedir?

Forex piyasasında swap, bir pozisyonun gece boyunca açık tutulması durumunda oluşan faiz farkının yatırımcının hesabına artı ya da eksi olarak yansımasıdır. Dolayısıyla “Swap ne demek?” sorusuna taşıma maliyeti ya da taşıma getirisi olarak da cevap verebiliriz.

“Forex swap nedir?” sorusunun cevabı da aslında tam bu noktada netleşiyor: Swap hem yatırım kararını hem de pozisyonun süresini doğrudan etkileyen bir maliyet kalemi. Özellikle uzun süre açık pozisyon taşıyan yatırımcılar için swap oranları, stratejik kararların belirleyicisi olabilir. Swap tutarları işlem yapılan enstrümana, pozisyon yönüne ve kullanılan aracı kuruma göre değişkenlik gösteriyor. Bu yüzden forex piyasasında işlem yaparken sadece fiyat hareketine değil swap koşullarına da dikkat etmek gerekiyor.

Forex Piyasasında Swap Nasıl Hesaplanır?

Forex piyasasında işlem yaparken sadece fiyat hareketlerinin değil, pozisyonu taşımanın getireceği maliyetin ya da kazancın da dikkate alınması gerekiyor. Bu nedenle de hesaplama işleminin nasıl yapıldığını bilmek önemli hâle geliyor. Swap hesaplamasında etkili olan temel faktörler ve özellikler şunlar:

    ⦁ İşlem yönü (alım/satım): Faiz farkı, işlem yönüne göre artı ya da eksi olarak hesabına yansıtılır.

    ⦁ Para birimleri arasındaki faiz farkı: İlgili iki ülkenin merkez bankası faiz oranları swap değerini belirler.

    ⦁ Pozisyon büyüklüğü (lot): Ne kadar büyük işlem hacmi varsa swap tutarı da o kadar etkili olur.

    ⦁ Gün sayısı: Hafta içi her gün için swap hesaplanır. Çarşamba günü yapılan işlemlerde 3 günlük swap yansır; çünkü hafta sonu da dâhil edilir.

    ⦁ Swap türü (long/short swap): Alım (long) ve satım (short) pozisyonlarında swap farklılık gösterebilir.

    ⦁ Aracı kurumun politikası: Swap oranları kurumdan kuruma değişebilir; sabit ya da dinamik uygulanabilir.

Forex swap maliyeti, uzun vadeli yatırım stratejisi olanlar için ciddi bir karar kriteri hâline gelebilir. Bu yüzden işlem yapmadan önce swap oranlarını öğrenmek, potansiyel kâr ya da zararı daha net öngörmeni sağlayabilir. Swap hesaplamasını göz ardı eden bir strateji, görünmeyen kayıplara yol açabilir.

Swap Stoku Nedir?

Swap stoku, merkez bankalarının veya finansal kurumların yurt içi ya da yurt dışı para birimleriyle yaptığı swap işlemlerinin toplam büyüklüğünü ifade ediyor. Bu stok, özellikle döviz rezervleriyle ilgili yorum yapılırken önemli bir gösterge olarak değerlendiriliyor. Swap işlemleriyle elde edilen dövizler, doğrudan kullanılabilir rezerv gibi görünse de aslında vade sonunda geri ödenmesi gereken yükümlülükler içeriyor. Bu yüzden swap stoku arttıkça rezervlerin yapısının da daha dikkatle analiz edilmesi gerekiyor.

Foreks'te Swap İşlemi Nasıl Yapılır?

FX piyasasında swap işlemi, yatırımcının açık pozisyonunu gece boyunca taşımaya devam etmesiyle otomatik olarak gerçekleşiyor. Yani işlem anında manuel bir müdahale gerekmiyor; kazanç ya da maliyet sistem tarafından gecelik olarak hesaplanıyor ve yatırımcının hesabına yansıtılıyor. Swap işlemi, kısa vadeli yatırımlar için küçük bir detay gibi görünse de uzun vadede ciddi bir maliyet kalemi hâline gelebilir. Özellikle düşük volatilite dönemlerinde swap yükü, kârı gölgeleyebilir ya da zararı artırabilir. Bu nedenle FX piyasasında işlem yaparken fiyat hareketiyle birlikte swap etkisini de göz önünde bulundurmak gerekiyor.

N Kolay, tüm ürünlerinde olduğu gibi FX işlemleri için de pek çok kolaylık sunuyor! 5 gün 24 saat boyunca işlem yapma imkânı sunan N Kolay FX’te döviz ve emtia piyasalarını canlı takip edebilir ve alım satım yapabilirsin. İşlem yapabileceğin 22 döviz ve emtia çifti mevcut. Kıymetli maden alım satım işlemlerini de 5 gün 24 saat boyunca yapabilirsin. N Kolay FX’te işlem gerçekleştikten hemen sonra paran hesabına yatar. Finansal planlamanı yaparken bütçeni daha dengeli yönetmek istersen N Kolay’ın dijital çözümleriyle hemen şimdi tanışabilirsin. Forex dünyasına hızlıca adım atarak pek çok finansal aracı kullanabilir ve işlemlerine hemen başlayabilirsin.